A única república da América Central que a opressão do capital estrangeiro e da minoria que detinha o poder foi derrotada por revolução popular. Mas o novo regime foi seriamente pressionado pelos EUA e por forças militares do antigo governo. A inflação chegou a 3.300% em 1988 e a oposição conservadora venceu as eleições em 1990. Os EUA suspenderam o embargo econômico, mas apesar da derrota, foram mantidas as principais conquistas sociais, como reforma agrária e urbana. A democracia se estabilizou apesar dos mais graves problemas como a pobreza e o desemprego, não estarem resolvidos.